USA, 1930. La récession est sévère. Billy est un adolescent du Bronx qui rêve à une vie meilleure. Seul moyen d'y accéder, intégrer le gang de Schultz qui vit du racket de commerçants. Billy commence au bas de l'échelle mais gagne rapidement la confiance du grand patron. Il va prendre conscience qu'il évolue maintenant dans un monde de trahison, de suspicion et de lutte entre les gangs... L'univers sombre du crime, déjà souvent abordé au cinéma, est traité ici avec sobriété et force. Hoffman réussit comme toujours une étonnante composition.