Larry Talbot est affligé de lycanthropie et vient se faire soigner par le Dr Frankenstein, mais celui-ci est mort. Talbot libère le monstre pris dans les glaces qui lui révèle la cachette des documents de Frankenstein. Le jeune Dr Mannering se met au travail mais ne réussit qu'à décupler les forces du monstre et du loup-garou... Un film-phare à la réalisation très soignée, la première opposition de deux monstres d'Universal.