Poursuivi par des tueurs, un homme tenant dans ses mains un masque de carnaval arrive à l'hôpital de San Miranda où il est assassiné. Son meurtrier se fait brûler vif dans sa voiture. Le docteur Dan Challis décide d'enquêter et se trouve confronté à Conal Cochran, personnage maléfique qui fabrique des masques et veut faire revivre les rites anciens de la veille d'Halloween, nuit horrible aux multiples sacrifices d'animaux et d'enfants. Le diabolique fabriquant de jouets projette de faire d'innocents masques des engins de mort...