Irlande, début des années soixante. Francie est un garçon de douze ans dont la mère est morte et le père alcoolique. Contraint de se débrouiller seul, il vit dans un monde de fantaisie avec son ami Joe. Mais lorsque sa voisine le tourmente une fois de trop, il prend son "métier" au pied de la lettre...

Neil Jordan mêle l'imaginaire au réalisme le plus noir dans la descente aux enfers de ce garçon dont l'histoire est racontée sans aucun sentimentalisme et qui s'emballe au fur et à mesure que Francie perd la boule.