Trois valises semblables mais dont les contenus diffèrent changent de mains. Un savant cherche à récupérer des documents, une dame ses bijoux, une jeune fille ses vêtements et son encyclopédie. L'affaire commence au 17ème étage d'un palace de San Francisco. Cavalcades dans les couloirs, portes qui claquent. Puis des courses poursuites à travers la ville font basculer cet éblouissant imbroglio dans le burlesque. Peter Bogdanovich a voulu retrouver l'extraordinaire veine comique du cinéma hollywoodien des années cinquante.