1988 c'est l'Année du Dragon dans le calendrier chinois. Selon une légende du début des temps, dans le courant de cet année des phénomènes surnaturels se produisent. Dans le quartier de Chinatown, à San Francisco, la guerre des gangs bat son plein. Frank Lee, un commerçant, n'accepte plus de payer le tribut à la mafia chinoise, et est éxecuté sauvagement. Pour se venger il se réincarnera sous les traits d'un monstre mi-humain, mi-vampire.