Will Randall est éditeur dans une grande société new-yorkaise. En passe d'être limogé, il rentre chez lui un soir et renverse un loup. Pendant qu'il tente de déplacer l'animal blessé, il se fait mordre. Il s'aperçoit rapidement que ses sens décuplent d'acuité. Après quelques escapades nocturnes dont il n'a aucun souvenir, il se réveille couvert de sang. En lui, la bête est en train de s'éveiller...